Hvad er kreditlivsforsikring, og har du brug for det?

Indhold

• Hvad er kreditforsikring?
• Typer af kreditforsikring
• Hvad dækker kreditlivsforsikring?
• Alternativer til kreditforsikring
• Kreditlivsforsikring versus livsforsikring
• Eksisterende livsforsikringspolicer
• Traditionel opsparingskonto
• Er kreditlivsforsikring det rigtige for dig?
• Hvor meget koster kreditforsikring?
• Kan du annullere kreditforsikring?

Mange eller alle produkterne her er fra vores partnere, der kompenserer os. Dette kan påvirke hvilke produkter vi skriver om, og hvor og hvordan produktet vises på en side. Dette påvirker dog ikke vores evalueringer. Vores meninger er vores egne. Her er en liste over vores partnere, og her er hvordan vi tjener penge.

Der er en vis risiko, når du optager et lån, især hvis du låner en masse penge. Det kan være en naturlig bekymring at beskytte andre mod at lægge skyld i din gæld, hvis du dør. Gæld arves dog sjældent, hvilket betyder, at dine kære sandsynligvis ikke er ansvarlige for dit lån.

I nogle situationer kan din gæld dog have en negativ indvirkning på dem, du efterlader. Kreditlivsforsikring hjælper med at mindske disse risici ved at tilbagebetale långiveren, hvis du dør, før du betaler lånet. Men denne type forsikring er ikke altid nødvendig og kan være meget dyr. Inden du køber en politik, skal du overveje omkostningerne og udforske alternativer som livsforsikring, som typisk tilbyder den samme type beskyttelse til mindre.

Hvad er kreditforsikring?

Kreditlivsforsikring betaler dit lån, hvis du dør, før du afvikler gælden. Policens pålydende værdi er knyttet til lånebeløbet; når du betaler gælden ned, falder dækningsbeløbet. Hvis du dør inden du betaler lånet, tilbagebetaler forsikringsselskabet resten af ​​gælden.

Kreditlivsforsikring beskytter dig ikke rigtig så meget, som den beskytter långiveren. Dine præmier forbliver de samme i hele politikperioden, uanset hvor lille lånet bliver. Og långivere er næsten altid modtager af kreditlivsforsikringspolicer, hvilket betyder, at udbetalingen går direkte til dem - ikke til dine arvinger - hvis du dør.

Typer af kreditforsikring

Kreditlivsforsikring er en bestemt type kreditforsikring, der udbetales, hvis du dør. Andre typer kreditforsikring tilbagebetaler lån under mindre ekstreme omstændigheder, såsom ufrivillig arbejdsløshed, handicap, tyveri eller destruktion af personlig ejendom eller fravær.

Hvad dækker kreditlivsforsikring?

Kreditlivsforsikring kan dække realkreditlån, billån, uddannelseslån, bankkreditlån eller andre typer lån. Generelt kan forsikringsbeløbet ikke overstige det, du skylder lånet.

Din stat kan fastsætte maksimale dækningsgrænser for kreditforsikringspolicer. For eksempel kan kreditlivsforsikringspolicer for realkreditlån i New York typisk ikke overstige $ 220.000. Derfor, hvis dit pant er $ 440.000, kan din kredit livsforsikring kun dække halvdelen af ​​lånet.

Generelt sælges kreditforsikring af banker eller långivere, når du optager et lån. Men du er normalt ikke forpligtet til at købe dækning, hvis du ikke ønsker det. Faktisk kan långivere ikke afvise en låneansøgning baseret på låntagerens afslag på at købe valgfri kreditforsikring, ifølge Federal Trade Commission. Det er også ulovligt for långivere at inkludere kreditforsikring uden din viden eller dit samtykke.

»

Alternativer til kreditforsikring

Når du handler låneforsikring, er kreditlivet ikke din eneste mulighed. Overvej følgende alternativer, inden du køber en politik.

Kreditlivsforsikring versus livsforsikring

Almindelig livsforsikring kan betale dine lån, hvis du dør, og det er typisk billigere og mere fleksibelt end kreditlivsforsikring.Dødsydelsen forbliver den samme i hele policens længde og udbetales uanset lånebeløbet.

Du kan også vælge en livsforsikringsmodtager til din løbetidspolitik. Dette betyder, at dine arvinger - ikke långiveren - modtager pengene, uanset hvor meget af lånet du har betalt, og de kan bruge midlerne til ethvert formål.

»

Eksisterende livsforsikringspolicer

I stedet for at købe mere dækning kan du bruge en eksisterende periode eller permanent livsforsikringspolice til at dække et lån. Husk, at långivere måske vil se bevis for dækning, inden du fortsætter. Sørg også for, at du er fortrolig med at allokere nogle af midlerne fra den eksisterende politik til dækning af lånet, især hvis du købte politikken til dækning af specifikke udgifter.

Traditionel opsparingskonto

Eksisterende opsparing eller investeringskonti kan være et godt finansielt sikkerhedsnet. Hvis midlerne på din opsparingskonto kan hjælpe med at dække udestående gæld, efter du dør, har du muligvis ikke brug for forsikring.

Er kreditlivsforsikring det rigtige for dig?

Du har sandsynligvis ikke brug for kreditforsikring, hvis din eneste bekymring er gældsarv. Det skyldes, at din gæld sjældent overføres til dine arvinger, når du dør. I stedet afregner din ejendom din gæld ved hjælp af dine aktiver. Hvis der ikke er nok penge til at dække det, du skylder, bliver gælden typisk ubetalt, og familiemedlemmer er ikke forpligtet til at betale dem.

Der er dog tidspunkter, hvor et udestående lån kan have en negativ indvirkning på din ejendomsplanlægning. Livsforsikring kan være et nyttigt værktøj i følgende scenarier:

• Du ønsker ikke, at din ejendom skal betale din gæld. Når du dør, kan det aktiv, du lånte penge til - såsom en bil eller et hus - blive solgt for at tilbagebetale långiveren. Dette kan reducere det beløb, der er tilbage til dine arvinger. Låneforsikring dækker eventuelle udestående betalinger, hvis du dør, og holder gælden ude af din ejendom.

• Du vil beskytte medunderskrivere. Når du medunderskriver et lån, er du lige ansvarlig for gælden. Kreditlivsforsikring betaler enhver udestående gæld, hvis du dør, og fjerner byrden fra eventuelle overlevende medunderskrivere.

• Du bor i en stat for samfundsejendom og vil beskytte din ægtefælle. I stater med fællesskabslovgivning overføres dine aktiver - og din gæld - typisk til din ægtefælle. En kreditforsikringspolitik betaler lånet, så din ægtefælle ikke behøver det. Arizona, Californien, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington og Wisconsin er stater med fællesskabslovgivning.

»

Hvor meget koster kreditforsikring?

Kreditlivsforsikringspræmier varierer fra land til land og er baseret på lånets størrelse og type. Omkostningerne kan være højere end for andre livsforsikringsprodukter på grund af to nøglefaktorer:

1. Dækning er typisk garanteret, uanset dit helbred. Som med de fleste garanterede livsforsikringspolicer opkræver forsikringsselskaber generelt højere præmier, når de ikke kender din sygehistorie, fordi risikoen for at forsikre dig stiger. Ikke alle kreditlivsforsikringspolicer er garanteret. Din alder, sundhed og beskæftigelsesstatus kan påvirke din berettigelse.

2. Långivere ruller undertiden forsikringspræmier ind i lånebetalingen. Dette lyder måske som en god idé, men det kan ende med at koste dig mere. Du låner stort set penge til at betale dine forsikringspræmier, hvilket øger de renter, du betaler.

Nedenfor er eksempler på årlige satser for $ 50.000 periode og kreditforsikringspolicer for en person med godt helbred, baseret på data fra Wisconsin Department of Financial Institutions.

Kan du annullere kreditforsikring?

Du kan muligvis annullere din dækning og modtage en refusion af dine præmier, hvis du har brug for at opsige en kreditlivsforsikringspolice tidligt. Afbestillingspolitikker varierer dog mellem långivere. Evnen til at annullere din politik kan være nyttig, hvis du betaler det meste af dit lån og ikke ønsker at fortsætte med at betale den høje præmie for mindre dækning.

Inden du køber en politik, skal du spørge, om du kan annullere dækningen tidligt, og hvilken type refusionspolitik, hvis nogen, er tilgængelig.