Lær fordelene og ulemperne ved et omvendt pant at kende

Indhold

• Krav til omvendt pant
• Omvendte realkreditlån
• Du har regelmæssig indkomst under pension
• Du betaler ikke skat af de penge, du modtager
• Det er et ikke-regressurslån
• Du kan ikke tvinges til tidlig tilbagebetaling
• Omvendt pant ulemper
• Du skal mindst være 62
• Der er flere omkostninger
• Dine arvinger er måske ikke i stand til at holde hjemmet
• Dit lån forfalder, hvis du flytter til langvarig pleje
• Du kan stadig miste dit hjem til afskærmning

Der er en god chance for, at du har hørt om et omvendt pant. Ideen bag det er enkel snarere end at få et boliglån og foretage betalinger til långiveren, giver långiveren betalinger til dig. Disse betalinger kan enten være et fast beløb eller en månedlig betaling. Uanset hvad er du ikke forpligtet til at tilbagebetale lånet, før du videregiver eller flytter ud af huset.

Selvom et omvendt pant føles som gratis penge, er det faktisk et lån. Renter, servicegebyrer og pantforsikring vurderes og føjes til lånesaldoen. Over tid kan disse omkostninger tilføjes betydeligt.

Selvom det lyder som en god aftale for dig, er virkeligheden, at omvendte pant er kontroversielle. Nogle hylder det omvendte pant som en fornuftig løsning for pensionister, der har brug for ekstra penge, hvilket giver dem mulighed for at udnytte det, der sandsynligvis er deres mest værdifulde aktiv.

På den anden side påpeger kritikere imidlertid, at omvendte realkreditlån ofte kommer med høje gebyrer, og lånesaldoer stiger over tid. Derudover kan omvendte realkreditlån, der ikke foretages gennem et FHA-program, muligvis mangle forbrugerbeskyttelse, hvilket kan efterlade dig (eller dine arvinger) på krogen, hvis hjemmet mister værdi.

Før du træffer en beslutning, er det her, hvad du har brug for at vide om fordele og ulemper ved omvendt pant.

• Potentiale for at modtage regelmæssig indkomst, så længe du besætter hjemmet som din primære bopæl.

• Betalinger fra et omvendt pant betragtes ikke som skattepligtig indkomst.

• FHA-omvendte realkreditlån er ikke tilbagevendende, så du kan ikke skylde mere end ejendommens aktuelle værdi.

  
  

• Betalinger skal ikke foretages på lånet, før låntager flytter, sælger eller dør.

• Du skal være mindst 62 år (eller den yngste person i et par skal være i denne alder) for at få et omvendt pant gennem FHA-programmet.

• Der er flere omkostninger ved at få et omvendt pant, herunder pantforsikring.

• Dine arvinger kan muligvis ikke beholde hjemmet, hvis de ikke har råd til at betale lånet.

• Hvis du ikke er i stand til at blive i hjemmet på grund af langvarige plejebehov, forfalder lånet.

Krav til omvendt pant

Et omvendt realkreditlån er generelt en type FHA-lån, kaldet et HECM-lån, mens nogle långivere tilbyder proprietære (eller ikke-FHA-forsikrede) reverse pantlån, tilbydes de fleste af disse lån af långivere, der bruger HECM-programmet gennem FHA. Når du overvejer et omvendt pant, skal du overveje at fokusere på programmer, der er FHA-forsikrede og skal overholde føderale retningslinjer. Med omvendte realkreditlån, der ikke er fra HECM, kan du miste vigtig forbrugerbeskyttelse, og du vil ikke blive garanteret de ensartede krav fra FHA.

For at kvalificere sig til et omvendt pant skal følgende gælde:

• Vær mindst 62 år gammel
• Bo i hjemmet som en primærbolig
• Vær ikke kriminel på føderal gæld
• Kunne fortsætte med at betale skat, forsikring og andre omkostninger
• Ejendommen skal opfylde FHA-kravene

Du kan vælge at modtage dine betalinger, så længe du er i live og bor i hjemmet, eller du kan oprette en bestemt periode til at modtage betalinger. Det er endda muligt at bruge en kredit til dit omvendte pant. Uanset hvilken type betalingsopsætning du vælger, kan du ikke tvinges til at sælge dit hjem for at betale pantet, og du behøver ikke foretage betalinger, før du ikke længere bor i hjemmet.

Med alt dette kan det virke som om et omvendt realkreditlån er en slam dunk, og der er situationer, hvor et omvendt pant giver mening, der er nogle omvendte pant ulemper, der kan være skadelige for nogle pensionister. Lad os behandle de omvendte pant fordele og ulemper mere detaljeret, så du forstår, hvad du har brug for at vide, før du træffer en beslutning.

Omvendte realkreditlån

Her er et kig på nogle af ulemperne ved et omvendt pant.

Du har regelmæssig indkomst under pension

Så længe du forbliver i hjemmet og bruger det som din primære bopæl, kan du modtage regelmæssig indkomst under pension. For nogle pensionister, der kæmper for at dække deres leveomkostninger, kan dette være en stor hjælp.

Hvor meget du kan låne for at dække disse udgifter, afhænger af den yngste låntagers alder, aktuelle rentesats og boligens værdi. Hvor meget egenkapital du har i hjemmet betragtes, hvis du kun har "betalt et betydeligt beløb" i stedet for at eje huset direkte, ifølge FHA.

Med et omvendt pant på plads kan du vælge at modtage lige store betalinger resten af ​​dit liv - eller så længe du bor i hjemmet. Alternativt kan du beslutte at få disse betalinger i en bestemt periode med risiko for, at du overlever betalingerne og ikke har tilstrækkelig indkomst.

Der er også betalingsordninger, der inkluderer en kreditlinje, så du kan tage pengene efter behov.

Du beslutter dig dog for at gøre det, men bundlinjen er, at du ender med adgang til indkomst under pension, hvilket kan supplere dine andre pensionsressourcer.

Du betaler ikke skat af de penge, du modtager

Når du arbejder på, hvordan du styrer pensionsindkomst på en skatteeffektiv måde, kan et omvendt pant hjælpe. Du behøver ikke betale skat af de penge, du modtager i betalinger fra långiveren.

Oven i købet, fordi IRS betragter et omvendt pant som et lån og ikke faktisk indkomst, tælles det heller ikke i formler, der bruger din indkomst, såsom virkninger på dine sociale ydelser og Medicare-fordele.

Det er et ikke-regressurslån

En af de største bekymringer forbundet med et omvendt pant er, hvad der sker, hvis hjemmet mister værdi. Kan du være på krogen for ekstra, hvis hjemmet ikke sælger for det, du skylder?

FHA-pantforsikring dækker enhver forskel mellem husets salgspris og det, du skylder, så længe hjemmet sælger for 95% af dets vurderede værdi. Så selvom dit hjem sælger for mindre end du skylder, behøver du ikke bekymre dig om det, så længe salgsprisen er inden for regeringens grænser.

Så længe dit hjem er forsikret af FHA, bliver du ikke tvunget til at tilbagebetale mere end prisen på huset. Du bliver nødt til at sælge dit hjem for at dække din forpligtelse, hvis du flytter ud af det, men du vil ikke sidde fast med en kæmpe regning.

Du kan ikke tvinges til tidlig tilbagebetaling

Den eneste måde, du skal betale dit omvendte pant tilbage, er, hvis du ikke længere har det som en primærbolig (flytter ud), sælger huset eller dør.

Når du sælger boligen, forventes det, at du bruger provenuet til at betale din resterende lånesaldo. Men hvis hjemmet sælger for mere, end du skylder, kan du beholde forskellen og bruge det til noget andet.

Selvom du ikke behøver at foretage månedlige lånebetalinger, bliver du sandsynligvis nødt til at foretage månedlige betalinger for at dække ejendomsskat og forsikring og tage sig af løbende vedligeholdelsesomkostninger.

Hvis du dør, skal dine arvinger muligvis tilbagebetale lånet. For dem, hvis godser ikke har råd til lånet, kan arvinger muligvis være forpligtet til at sælge boligen for at få det nødvendige udbytte. Heldigvis forventes det dog ikke, at de betaler mere end boligens nuværende markedsværdi, så de er ikke på krogen, hvis hjemmet har mistet værdien.

Omvendt pant ulemper

Evnen til at udnytte dit hjems egenkapital kan hjælpe med at betale for pensionering, men der er nogle negativer.

Du skal mindst være 62

Hvis du vil have et omvendt pant forsikret gennem FHA, skal den yngste låntager være 62 år. For dem med yngre ægtefæller kan dette spore den omvendte pantproces.

Der er måder at komme omkring dette på, såsom at give hjemmet til den ældre ægtefælle og efterlade den ikke-kvalificerede partner fra det omvendte pant, men denne strategi kan forårsage problemer senere. Generelt, hvis begge ægtefæller ikke kvalificerer sig til et FHA-forsikret omvendt pant, kan det være fornuftigt at vente, indtil begge opfylder kravet.

Med et ikke-FHA-forsikret omvendt pant kan långivervilkår muligvis være forskellige og tilbyder muligvis ikke så meget beskyttelse.

Der er flere omkostninger

Du kan være underlagt flere omkostninger, når du beslutter at få et omvendt pant. Nogle af gebyrerne, der følger med et omvendt pant, inkluderer:

• Panteforsikring: En indledende præmie på 2% af lånebeløbet plus 0,5% af det årlige udestående lånesaldo hvert år.
• Lukningsomkostninger: Du sidder muligvis fast med disse tredjepartsafgifter afhængigt af den långiver, du bruger, og de varierer.
• Oprindelsesgebyrer: Långivere kan opkræve op til $ 6.000 i oprindelsesgebyrer baseret på dit hjem værdi.
• Servicegebyrer: FHA tillader långivere at opkræve månedlige servicegebyrer.

Alle disse gebyrer kan inkluderes i dit lån, men de reducerer det beløb, du modtager.

Dine arvinger er måske ikke i stand til at holde hjemmet

Hvis du vil give dit hjem videre til dine børn eller andre arvinger, er det muligvis ikke muligt, hvis din ejendom ikke har tilstrækkelige aktiver til at betale lånet.

Når du dør, forfalder lånet. Hvis dine arvinger ikke kan finde ud af en måde at betale lånet på med andre ressourcer, bliver de nødt til at sælge det i stedet for at beholde det. Før du får et omvendt realkreditlån, skal du kontrollere, om du har en vej til din ejendom. eller livsforsikring for at betale gælden, hvis det er en vigtig prioritet at opbevare den i familien.

Dit lån forfalder, hvis du flytter til langvarig pleje

Du kan bo i dit hjem, så længe du vil, uden at foretage en betaling. Men hvis du ikke bor i hjemmet det meste af året - eller hvis du er ude af hjemmet i mere end 12 på hinanden følgende måneder på grund af et medicinsk problem - kan dit lån forfalde. På det tidspunkt , skal du enten sælge huset eller bruge andre midler til at betale lånet.

At flytte ind i en langvarig plejefacilitet eller et plejehjem tæller som ikke længere at bruge dit hjem som en primærbolig. Hvis du er på et plejehjem eller et andet plejefacilitet i 12 på hinanden følgende måneder, forfalder dit lån.

Du kan stadig miste dit hjem til afskærmning

Endelig, selvom du ikke behøver at foretage pantbetalinger, er du stadig ansvarlig for de gældende ejendomsskatter, husejerforsikring og vedligeholdelse.

Når du ikke opfylder disse krav, kan dit hjem udelukkes. Det er vigtigt at sikre dig, at du har penge til rådighed til at foretage disse betalinger eller risikere at miste dit hjem. Nogle långivere opretter en "afsat" konto for at hjælpe dig med at håndtere disse omkostninger ved at trække en del af dit lån ind på kontoen. En udtagningskonto er dog ikke en garanti for, at du altid har pengene til disse omkostninger. Vær opmærksom og vær sikker på at du er opdateret.

I sidste ende er et omvendt pant som ethvert andet økonomisk værktøj. Du skal forstå, hvordan det fungerer, og hvordan det kan passe ind i din økonomi for at beslutte, om det passer til dig.