Sådan fungerer skatter på traditionelle IRA-distributioner

Indhold

• Skatter på Roth IRA'er vs. traditionelle IRA'er
• Sådan rapporteres dine traditionelle IRA-distributioner
• Skattebehandlingen af ​​traditionelle IRA-distributioner
• Tidlige tilbagetrækningsstraffe
• Nødvendige minimumsfordelinger
• Hvad sker der, hvis du flytter midler fra en 401 (k)?
• Eksempel på traditionel IRA-distributionsbeskatning

Bedømt af Janet Berry-Johnson er en CPA med 10 års erfaring inden for offentlig regnskab og skriver om indkomstskatter og regnskab for små virksomheder for virksomheder som Forbes og Credit Karma. Artikel Bedømt den 29. maj 2020 Læs The Balance's

Du kan begynde at tage fordelinger fra din IRA uden at betale en skattebøde, når du fylder 59 1/2, men det beløb, du trækker, kan være underlagt indkomstskat afhængigt af typen af ​​IRA. Dine årlige fordelinger medtages i beregningen af ​​din samlede skattepligtige indkomst for det år.

Skatter på Roth IRA'er vs. traditionelle IRA'er

De samme regler gør ikke gælder for Roth IRA'er, som er ret forskellige typer pensionskonti. Bidrag til en traditionel IRA bruger dollars før skat. Roth-bidrag foretages med dollars efter skat - en vigtig skelnen. Du har allerede betalt indkomstskat af denne indkomst i det år, du tjente den. Du kan derfor tage distributioner fra din Roth IRA skattefri.

Internal Revenue Service beskatter dig ikke to gange for de penge, du bidrager til en Roth IRA, selvom du bliver nødt til at opretholde kontoen i mindst fem år, og som med traditionelle IRA'er skal du være mindst 59 1/2 år gammel inden du tager distributioner for at undgå en straf. Selv inden du er 59 år, kan du tage dine hovedbidrag tilbage, så længe du ikke rører nogen investeringsgevinster.

Sådan rapporteres dine traditionelle IRA-distributioner

Det samlede skat, du betaler på dine årlige traditionelle IRA-distributioner, afhænger af din samlede indkomst og de fradrag, du kan kræve det år.

Der er en linje på 2019-formular 1040 mærket "IRA-distributioner." Du kunne adskille og indtaste mængden af ​​IRA-midler, du trak på denne linje.

Internal Revenue Service har i samarbejde med Department of Treasury revideret den gamle 1040 fuldstændigt for at imødekomme de mange skattelovsændringer, der følger af skattelettelses- og jobloven (TCJA) i 2018. Den nye form siges at være enklere - den er mindre end en side - men lad dig ikke narre. Du skal stadig medtage alle de samme oplysninger på din selvangivelse, som du gjorde tidligere år, men du vil indtaste en hel del af det på yderligere formularer og tidsplaner.

Du skal stadig rapportere dine IRA-distributioner for 2019. Den gode nyhed er, at du ikke behøver at bekymre dig om dette, hvis du bruger skatteforberedelsessoftware eller ansætter en skatteprofessionel til at forberede din retur. Begge ved, hvor de skal indtaste de relevante oplysninger.

Skattebehandlingen af ​​traditionelle IRA-distributioner

Tilføj dine traditionelle IRA-fordelinger til dine andre indtægtskilder for at bestemme din justerede bruttoindkomst (AGI) for året. Din AGI reduceres derefter med tilladte fradrag og undtagelser, og resultatet er din skattepligtige indkomst.

Hvis du har høj indkomst og meget få fradrag, kan du forvente at betale mere skat på din IRA-distribution end en person, der har mindre indkomst og flere fradrag.

Tidlige tilbagetrækningsstraffe

Fra og med 2019 er bøderafgiften 10%, hvis du tager en fordeling inden du fylder 59 1/2. Du bliver nødt til at betale dette ud over indkomstskat, medmindre du er berettiget til en undtagelse. Tilladte undtagelser omfatter overførsel af midlerne til en ægtefælle i henhold til en skilsmissedekret eller brug af pengene til kvalificerede uddannelsesudgifter. Du kan også bruge pengene uden straf til at købe dit første hjem. Andre undtagelser inkluderer handicap, ejerens død, uudbetalte lægeudgifter og et kald til tjeneste, hvis du er militærreservist.

Du kan også undgå bøden, hvis du "fortryder" dit bidrag og tager det tilbage inden årets forlængede forfaldsdato for din selvangivelse. Dette skridt ville dog betyde mere skattepligtig indkomst for dig i det år. Du kan ikke kræve skattefradrag for det tilbagebetalte bidrag.

Nødvendige minimumsfordelinger

Du kan ikke tage distributioner for tidligt, og du kan heller ikke sidde på din IRA og lade den være uberørt, vokse og vinde for evigt. Hvis du fyldte 70 år 1/2 i 2019 eller tidligere, skal du begynde at tage krævede minimumsfordelinger (RMD'er). Hvis du fylder 70 1/2 år i 2020 eller senere, skal du begynde at tage RMD inden den 1. april i det år, du fylder 72 år.

IRS-regler angiver nøjagtigt, hvor meget af en distribution du skal tage hvert år afhængigt af faktorer, der er unikke for dine forhold. Sanktionen er endnu hårdere end den 10% tidlige tilbagetrækningsstraff, hvis du ikke gør det: 50% af det beløb, du skulle tage.

Du kan begynde at tage RMD'er tidligt for at sprede skatten, der er ramt over flere år. Intet siger, at du skal vente med at blive 70 1/2 år gammel. Du vil bare ikke gøre det, før du fylder 59 1/2.

Hvad sker der, hvis du flytter midler fra en 401 (k)?

Du kan flytte midler til en IRA gennem en proces kaldet en rollover, hvis du har penge i en 401 (k). Midlerne til en IRA-rollover beskattes ikke, når de flyttes fra 401 (k) -planen, fordi de går fra en kvalificeret skatteudskudt pensionskonto til en anden.

Rollover-transaktioner har specifikke rollover-regler, men du udløser ikke noget skattepligt, hvis midlerne går direkte fra din 401 (k) til den nye IRA-finansielle depotmand, og hvis du aldrig tager pengene i besiddelse.

Midler kan også rulles over fra en IRA til en anden, hvis pengene går direkte fra den første planens kurator til den anden plan's kurator. Du kan aldrig have midlerne i besiddelse. Hvis du gør det, har du 60 dage til at geninvestere pengene i en ny IRA for at undgå beskatning af beløbet, og du kan kun gøre dette en gang om året.

Eksempel på traditionel IRA-distributionsbeskatning

Mona, en enkelt person, der er 65 år, har brug for IRA-udtræk for at dække sine leveomkostninger. Hun skal tage $ 2.500 om måneden eller $ 30.000 om året.

Ud over disse $ 30.000 vil Mona også have en ekstra indkomst på $ 12.000 fra sin pension, hvilket giver hende en justeret bruttoindkomst (AGI) på $ 42.000 for året. Dette forudsætter, at hun ikke kan foretage justeringer af indkomsten for at reducere dette beløb.

Mona specificerer ikke, men vælger at kræve standardfradraget i stedet - $ 12.400 for en enkelt skatteyder i 2020. At trække dette beløb fra hendes AGI efterlader hende $ 29.600 i skattepligtig indkomst.

De første $ 9.875 af en enkelt skatteyders indkomst beskattes med 10% i 2020. Monas skattepligtige indkomst fra $ 9.876 til $ 40.125 ($ 19.724) beskattes med en sats på 12%. Derfor betaler Mona $ 3.354,38 i skat: $ 987,50 på de første $ 9.875 plus $ 2.366,88 på de andre $ 19.724.

Hvis Mona havde tilbageholdt nogen skatter fra sine IRA-distributioner og pensionsfordelinger, kunne hun muligvis have betalt nok i skat gennem året til at dække dette beløb. Ellers skriver hun en check den 15. april.