Valg af den rigtige skatteform: Tips til universitetsstuderende og deres forældre

Indhold

• Hvad er testen med forenklede behov?
• Hvad er fordelen ved at imødekomme testen med enkle behov?
• Testen med forenklede behov og EFC-beregningen
• Hvordan hjælper arkivering af 1040A eller 1040EZ?
• Gør det samme også for studerende?
• Andre overvejelser

Forældre og universitetsstuderende, der var berettigede til at indgive de kortere formularer 1040-EZ eller 1040-A på skattetidspunktet, kunne også have kvalificeret sig til forenklede behovstest, der bestemmer college-støtte. Indgivelse af disse formularer kunne udelukke forældres og studerendes aktiver fra beregningen af ​​føderal økonomisk støtte.

Desværre er formularer 1040-EZ og 1040-A det

Hvad er testen med forenklede behov?

Kvalificering til SNT (Simplified Needs Test) betyder, at en universitetsstuderende muligvis modtager en større økonomisk hjælpepakke. Skatteydere, der ellers ville have gavn af at specificere deres fradrag eller indgive 1040 langformularen i stedet, kunne indse en større fordel ved at indgive den korte formular, hvis det ville resultere i en væsentlig øget økonomisk støtte.

"SNT er spørgsmål 34 på FAFSA-formularen", ifølge Rivkah Schweke, en tilmeldt agent, der også arbejder som rådgiver for økonomisk støtte. "Formålet med spørgsmålet er at bestemme, om aktiver tælles eller ekskluderes i beregningen af ​​forventet familiebidrag (EFC). EFC repræsenterer det beløb, regeringen føler, at den studerende og familien har råd til at bidrage til hans eller hendes universitetsuddannelse. . Simpelthen angivet, jo lavere tal, desto mindre forventes det, at du betaler. Den bedst mulige score er nul. "

Studerende og forældre skal have mindre end $ 50.000 i justeret bruttoindkomst for at kvalificere sig til SNT i 2018. Din skattepligtige indkomst skal være mindre end $ 100.000 for at være berettiget til at indsende formular 1040-A, blandt andre kriterier. Forældre, der har justeret bruttoindkomst på mindre end $ 50.000, vil overveje at bruge formular 1040-A i stedet for den længere formular 1040 for at udelukke deres aktiver til det anslåede familiebidrag.

Hvad er fordelen ved at imødekomme testen med enkle behov?

"SNT påvirker beregningen af ​​estimeret familiebidrag (EFC)," fortsætter Rivkah Schweke. "EFC er let at forstå. Lad os begynde med at definere" behov ".

BYGNINGSOMKOSTNING
Mindre (-): ANSLAGET FAMILIEBIDRAG
Lige (=): DIN BEHOV

"Jo højere behovet er, desto lavere er EFC og en lav EFC er gode nyheder. Det oversættes til højere behovsbaserede føderale og statslige tilskud og subsidierede Stafford-studielån. Subventionerede lån er gode, fordi regeringen betaler renterne, mens barnet er i skolen. Hvis din EFC er nul, er du i stand til at modtage den absolut maksimale tilladte økonomiske støtte. Derudover bruger skoler dette nummer som en guide til at bestemme, hvor meget af en økonomisk hjælpepakke, de er villige til at tilbyde.

”Nogle gange kan en familie have en lav EFC, der kan sende deres barn til en meget dyr skole, fordi skolen udvider en værdifuld stipendiepakke til den studerende baseret på den lave EFC."

Testen med forenklede behov og EFC-beregningen

Men hvordan beregnes EFC til at begynde med? Det er her SNT kommer i spil.

”SNT beslutter, om aktiver er inkluderet eller udelukket fra EFC-beregningen,” ifølge Schweke. ”Lad os sige, at forældrenes indkomst er $ 50.000. Ville det ikke betyde, at forældrene teoretisk set kunne have $ 49.999 i renteindtægter og $ 1 million i aktiver og ingen andre indtægter fra arbejde endnu kan kvalificere sig til føderal økonomisk støtte, fordi aktiverne vil blive ekskluderet?

"Dette sker oftere, end du måske tror. Et perfekt eksempel kan være en fraskilt mor, der bor i hjemmet, hun købte, mens hun var gift med sine børns far. Nu arkiverer hun single og har en meget lavere indkomst. De fleste revisorer vil gerne indgive en 1040 og specificere. Men det er måske ikke den bedste måde for hende at gå i denne situation.

”Husker du, at 'omkostninger ved college' mindre 'familiebidrag' svarer til 'studerendes behov'? Lad os tage det lidt længere og udtrykke det på denne måde:

FORÆLDERS BIDRAG +
STUDENTENS BIDRAG FRA INDTÆGTE +
STUDENTENS BIDRAG FRA AKTIVER =
FORVENTET FAMILIEBIDRAG

"Nu bliver det klart, hvorfor det er bedre at udelukke barnets aktiver."

Hvordan hjælper arkivering af 1040A eller 1040EZ?

"Jeg har for nylig haft en klient, der passer til de indkomstgrænser, vi diskuterer," siger Schweke. "Uden at ændre en enkelt indtægt eller aktiver ændrede vi simpelthen formular 1040 til formular 1040A som moderselskabsform. EFC faldt fra $ 20.000 til nul på et øjeblik. $ 20.000 om året gange fire år er en kæmpebesparelse på $ 80.000 for et barn. "

Dette stemmer i teorien, men hver familie er forskellig, og det samme gælder deres økonomi. Det er vigtigt at evaluere, om det er bedst at specificere eller arkivere den lange form, og om der er nogen kreditter eller fradrag, der kan tages på formular 1040, der kan opveje fordelen ved økonomisk støtte. En anden mulig overvejelse ville være, hvis barnet går på et lokalt offentligt statsuniversitet eller college.

”Hvis den studerende søger en privat skole, vil undervisningen være meget højere," påpeger Schweke. "I dette tilfælde kan det være umagen værd at undersøge, hvilken form for økonomisk hjælpepakke skolen tilbyder. Undertiden jo rigere skolen er, desto bedre er stipendiet.

"Det er meget arbejde, men at få EFC ned kan spare en familie titusinder og endda hundreder af tusinder af dollars ved at sende deres børn på college."

Gør det samme også for studerende?

”Mange unge studerende indgiver ikke selvangivelse,” siger Schweke, “især når de stadig er deres forældres forsørgerpligt. Reglen fra og med 2018 er, at hvis en enkelt skatteyder under 65 år ikke tjener mindst $ 10.400, er han ikke forpligtet til at indsende.

"FAFSA-spørgeskemaet spørger: 'Var du berettiget til at indsende en 1040A eller 1040EZ?' At være berettiget er god nok. Du behøver faktisk ikke arkivere. Så sig ikke, at du ikke kender spørgsmål 34. Sig ja. "

Andre overvejelser

”Skattekoden er kompleks, og mange faktorer kan spille ind på et afkast,” forklarer Schweke. “Hvis der for eksempel var statslige skatterefusioner til rådighed i tidligere år for en skatteyder, der specificerede, kunne indgivelse af en kort form udløse en genfangning. . Men der er ingen måde at registrere det på en kort form, så kun en 1040X - en ændret selvangivelse - kunne løse problemet.

”Derudover er IRS-formler forskellige fra formler for finansiel støtte, så det kan være altafgørende at vælge en skattefagperson, der forstår forskellene. Med omkostningerne ved collegeuddannelse skyrocketende ud i det ydre rum, har mange forældre, der tidligere troede, at de ikke ville være berettiget til økonomisk støtte, ofte et godt skud på at sende deres børn til en god skole, hvis de får det rigtige råd. Forældre, der er meget seriøse med at hjælpe deres børn med at få den bedst mulige uddannelse, ville gøre det godt at rådføre sig med en velrenommeret rådgiver om finansiel bistand fra kollegiet, der også har indgående kendskab til skatteregler og implikationer for at hjælpe med at planlægge og udvikle det bedste strategi."

”Børn er vores fremtid. Lad os sende dem i skole! "

Rivkah Schweke er en tilmeldt agent med en stærk interesse i planlægning af økonomisk støtte fra college. Hun forstår både den føderale skattekode og metoden med finansiel støtte.