Hvordan og hvornår skal du balancere din portefølje igen

At genbalancere en investeringsportefølje af gensidige fonde er en nem og ansvarlig måde at 'købe lavt og sælge højt'. Men hvad betyder det at genoprette en portefølje? Hvor ofte er det nødvendigt at genopbalancere, og hvad er de bedste strategier og tider til at gøre det? I denne artikel lærer vi om fordelene og strategierne ved at genbalancere en portefølje.

Hvad betyder det at 'genbalancere' en portefølje?

Når du endelig er færdig med at opbygge din portefølje af investeringsforeninger, skal du stadig udføre vedligeholdelse med jævne mellemrum, selvom du er en buy and hold-investor. At genbalancere en portefølje af gensidige fonde er simpelthen handlingen med at returnere ens nuværende investeringstildeling tilbage til de oprindelige investeringstildelinger.

Genbalancering vil kræve køb og / eller salg af aktier i nogle eller alle dine gensidige fonde for at bringe tildelingsprocenterne tilbage til balance. Med andre ord er rebalansering et vigtigt vedligeholdelsesaspekt ved opbygning af en portefølje af gensidige fonde, ligesom en olieskift eller tuning er til den løbende vedligeholdelse af din bil.

Ideen om genbalancering er ret enkel, men timingen og hyppigheden af ​​genbalancering kan tilføje nogle strategier til processen. Faktisk gør mange investorer genbalancering mere kompleks, end det skal være. Finansielle planlæggere og pengeforvaltere skændes ofte om, hvor ofte en investor skal genopveje. Skal det være månedligt, kvartalsvis, årligt eller noget andet?

Genbalancering og aktivfordeling

Før du tænker på at genbalancere, kan du gå igen afbalancering. Saldoen på en investeringsportefølje består af dens aktivfordeling og de underliggende investeringstyper. For eksempel kan en investor begynde med en aktivallokering på 80% aktier og 20% ​​obligationer. Inden for denne fordeling kan investoren have 5 gensidige fonde, såsom 4 aktiefonde med 20% fordeling hver og en obligationsfond på 20%. Denne aktivallokering eller balance er en, der er baseret på investorens risikotolerance og investeringsmål (dvs. grund til investering, tidsramme for investering).

Hvorfor skal du balancere din Porftolio igen?

Grunden til, at investorer i første omgang balancerer deres porteføljer, er vigtig at forstå. Ofte vil visse gensidige fonde eller gensidige fondstyper klare sig bedre end andre over en given periode. Antag for eksempel i løbet af et år, at dine aktiefonde klarer sig yderst godt, men dine obligationsfonde klarer sig dårligt.

Hvis din oprindelige tildeling var 80% aktier og 20% ​​obligationer, kan din allokering ved årets udgang muligvis være 90% aktier og 10% obligationer. Du er nu ude af balance, og denne nye, mere aggressive fordeling kan udsætte dig for uønsket risiko. Omvendt, hvis aktier dør dårligt, og obligationer klarer sig godt, tager du måske det næste år et lavere risikoniveau og går glip af gevinster på aktiemarkedet.

Hvorfor skal du balancere din Porftolio igen?

For at genbalancere foretager du blot de relevante handler for at returnere dine gensidige fonde tilbage til deres målallokeringer. Hvis du f.eks. Vender tilbage til vores 5 fondsbeholdningseksempel, køber og sælger du aktier i de relevante fonde for at vende tilbage til den oprindelige 20% -allokering for hver fond.

Naturligvis vil du sælge aktier i de fonde, der gjorde det bedst i løbet af året for at bringe dem tilbage til 20% og købe aktier i de fonde, der klarede sig dårligt, så du kan bringe dem tilbage op til 20%. Derefter har du med succes solgt vinderne og købt taberne - en sund investeringsstrategi.

Hvor ofte skal du balancere din portefølje?

Hyppigheden af ​​genbalancering behøver ikke være ofte, fordi det er sjældent, at store svingninger på de finansielle markeder får din portefølje af investeringsforeninger til at ændre dine oprindelige tildelingsprocenter drastisk. Hvis du tildeler 20% til en bestemt fond, er det ikke ofte, at den svinger mere end 3 eller 4 procentpoint ud over denne fordeling inden for et givet år.

Der kan også være handelsomkostninger forbundet med køb og salg af midler. Så ombalancering for ofte kan mindske de potentielle positive virkninger af at gøre det. En gang om året er en tilstrækkelig hyppighed til at genbalancere din portefølje af investeringsforeninger. Mange mennesker gør det i slutningen af ​​året, når det er klogt at overveje andre årsafslutningsstrategier, såsom høst af skattetab.

Du kan også vælge en mindeværdig dato, f.eks. Et jubilæum eller en fødselsdag. Inden du genbalancerer, skal du også være sikker på, at dine økonomiske udsigter og investeringsmål ikke er ændret på en sådan måde, at du har brug for at ændre din aktivallokering.

Bundlinie

Ombalancering af en portefølje af gensidige fonde er typisk nødvendig kun en gang om året. Dette skyldes, at kapitalmarkederne ikke har tendens til at have store udsving i prisen i kortere tidsperioder. Nogle kontohåndteringsværktøjer med online mæglerkonti, gensidige fondsvirksomheder eller 401 (k) planwebsteder kan også tilbyde en automatisk genbalanceringsmulighed.