Kreditkortminimum: Perfekt kalibreret til at holde dig i gæld

Indhold

• Det nysgerrige tilfælde af faldende minimumsbetalinger
• Hvordan dagens minimum kan koste dig
• Betal minimumet som om det er 1970

Mange eller alle produkterne her er fra vores partnere, der kompenserer os. Dette kan påvirke hvilke produkter vi skriver om, og hvor og hvordan produktet vises på en side. Dette påvirker dog ikke vores evalueringer. Vores meninger er vores egne. Her er en liste over vores partnere, og her er hvordan vi tjener penge.

Sirenesangen om minimumsbetalingen er vanskelig at modstå, og kreditkortudstedere ved det.

I løbet af de sidste par årtier har store udstedere reduceret deres mindste betalingskrav så meget, at minimumene næppe gør noget i udestående saldi. Dette skift betyder, at kortholderne som helhed betaler mere i renter, hvilket gør konti mere rentable for udstedere, mens de lander forbrugerne i en gældscyklus, der kan være svært at undslippe.

Cirka 15% af kontiene betaler regelmæssigt nøjagtigt minimumet i en given måned, ifølge data fra Consumer Financial Protection Bureau. At betale det mindste plejede at være nok til at holde dig noget foran din gæld, men det er ikke længere tilfældet.

Det nysgerrige tilfælde af faldende minimumsbetalinger

I 1970'erne krævede de fleste kortudstedere en mindste betaling svarende til 5% af den udestående saldo. Fordi dit minimum faldt sammen med din saldo, og fordi renten også påløb, kunne store gæld undertiden tage 10 år at betale, hvis du gik så langsomt som muligt, men normalt ikke mere end 30. Ved århundredskiftet var det typiske minimumsbetaling var meget mindre. Skiftet startede med en idé fra en daværende konsulent for finansielle tjenester, Andrew Kahr.

[Minimumsbetalingerne] havde været 5%, ”forklarede Kahr til PBS Frontline i et interview i 2004. Jeg var i stand til at overbevise en af ​​de største udstedere om at reducere den til 2%. ” De lavere betalinger gav kunderne større fleksibilitet, men ”selvfølgelig har banken en potentielt meget mere rentabel konto,” sagde han.

Da udstedere så, hvor rentabelt ændringen kunne være, blev Kahrs innovation hurtigt mainstream. I begyndelsen af ​​2000'erne var 2% minimum den nye normale.

I 2006 trådte nye føderale regler i kraft, der kræver minimumsbetalinger til dækning af påløbne renter, gebyrer og en del af hovedbalancen. Dette fik mange udstedere til at bumpe deres krav, men det førte stadig ikke minimum tilbage til 1970-niveauet.

De fleste større udstedere opkræver i dag kun 1% af saldoen plus nye rentegebyrer og gebyrer. Generelt kommer disse gebyrer med et fast gulv på minimumsbetalingerne - ofte $ 25, for større udstedere. Kreditforeninger opkræver sammen med nogle få større udstedere stadig et fladt minimum på 2% sammen med en fast gulvværdi. Så de føderale regelændringer hjalp forbrugere, men kun lidt.

Hvordan dagens minimum kan koste dig

At betale det mindste på din kreditkortgæld måned efter måned er en frygtelig idé. Her er hvorfor:

Det øger din tilbagebetalingsperiode. Under dagens konventioner kan det tage omkring 30 år at tilbagebetale $ 10.000 i det langsomste tempo. Det er alt for længe.

"Vi tror, ​​at et 'sikkert' kreditkort vil have en formel, der resulterer i tilbagebetaling om fem år," siger Chi Chi Wu, en advokat for det nationale forbrugsretcenter.

Takket være bestemmelserne i kreditkortloven fra 2009 skal udstedere nu fortælle dig på din erklæring, hvor lang tid det vil tage at tilbagebetale din saldo, hvis du kun har betalt minimumet. Hvis du har brug for ekstra motivation til at betale din regning hurtigere, skal du bare kontrollere oplysningerne.

Det kan bumpe dine rentegebyrer. Når du betaler så lidt som muligt, giver det dig en større udestående saldo. Medmindre du har et kort med en salgsfremmende årlig procentsats på 0%, øger dette dine renteomkostninger af to grunde:

• Dit korts rentesats gælder for en større gæld.

• Hvis du har flere saldi på et kort - fx en balanceoverførsel og køb - tildeler din udsteder generelt minimumsbetalingen til saldoen med den laveste rente først.

At betale mere end minimumet kan hjælpe dig med at spare på renter. Generelt går alt, hvad du betaler over minimum, først til renter med højere renter.

Det kan skade din kredit. Hvis du ikke aktivt reducerer dine saldi, mens du fortsætter med at bruge dit kort, risikerer du at maksimere dit kort eller bruge for meget af din tilgængelige kredit, som begge kan skade din kredit score. Som en tommelfingerregel anbefaler FICO at holde dine saldi på hvert kort under 30% af grænsen. Jo lavere, jo bedre.

Det kan få din gæld til at virke overkommelig, selv når den ikke er det. Hvis din gæld er mere end halvdelen af ​​din indkomst, kan du ikke finde en måde at betale den på inden for fem år, og det forårsager en enorm mængde stress i dit liv, hvis du betaler det mindste, vil det sandsynligvis ikke forbedre din økonomiske situation. I dette tilfælde kan konkurs være din bedste mulighed. Du bør i det mindste konsultere en konkursadvokat om dine valg.

Betal minimumet som om det er 1970

Dine kreditkortregninger sætter dig måske i en alt-eller-intet tankegang: Betal fuldt ud eller betal bare det mindste. Men det er ikke de eneste muligheder. Hvis du har fået få kontanter en måned, skal du betale "minimum" på old school på 5%. Bedre endnu, betal så meget som du har råd til.

Sådan kan du slippe af med din gæld hurtigere:

Opret en nedbetalingsplan for gæld. Find ud af, hvor meget du har råd til at betale til din kreditkortgæld hver måned, og sæt en måldato for at blive gældfri. Hvis du har god nok kredit, skal du overføre dine saldi til et 0% balanceoverførsel i april-kreditkort for at spare på renterne. Placer dit gældsnedbetalingsmål med det samme - sig på køleskabsdøren eller over en dørhåndtag - som en mental knap for at holde dig på sporet.

Reducer udgifterne og øg indkomsten. Frigør kontanter ved at trimme dine daglige leveomkostninger og øge din løn til hjemmet. Hvis du forventer en stor tilbagebetaling af skat i år, så spørg din arbejdsgiver om at nedsætte din tilbageholdelse ved at udfylde en ny W-4, så du får pengene tidligere. Hvis du kan, skal du melde dig til nogle ekstra skift på arbejdspladsen eller tage en sidegig med at køre med Uber eller leje ud værelser med Airbnb. Øremærke de penge for at betale din gæld.

Automatiser betalinger. Auto-pay er den moderne version af at fylde dine ører med voks eller binde dig til et skibs mast for at modstå sirenernes opkald. Det hjælper dig med at afværge fristelsen uden at bruge nogen viljestyrke. Så længe du er sikker på, at du ikke overtrækker din bankkonto, skal du bruge din udsteders funktion til automatisk betaling til at betale mere end minimumet hver måned. Hvis du kan, skal du planlægge dine betalinger lige efter du har fået betaling hver måned, så du ikke føler dig presset for kontanter. Tjek din konto regelmæssigt, og hold øje med dine saldi, så der er ingen overraskelser.

Lavt minimum gavner udstedere mere end forbrugere. Hvis du vil spare penge, når du betaler din gæld, skal du gøre det på dine egne vilkår. Lad ikke din udsteder sænke dig.

Denne artikel blev skrevet af NerdWallet og blev oprindeligt udgivet af Forbes.