Skal du betale skat på kreditkortbelønninger?

Internal Revenue Service (IRS) har talt meget få gange om det vanskelige spørgsmål om kreditkortbelønninger. Disse kortbelønninger repræsenterer penge eller gratis rejser, som du ikke havde før, ikke? Det er rimeligt at antage, at belønninger skal være skattepligtige.

Men generelt gør du det ikke er nødt til at udføre en årsslutning af disse belønninger eller finde ud af, hvor de går hen på din selvangivelse. Der findes dog nogle undtagelser, og din kreditkortudsteder bruger muligvis ildevarslende sprog på din kontrakt, der angiver dit ansvar.

Hvad skattemyndighederne har at sige om det

IRS annoncerede tilbage i 2002 og bekræftede 10 år senere, at:

Så dette dækker miles og "in-kind" fordele, hvilket groft oversættes til "noget lignende." Skattemyndighederne tager den holdning, at dette inkluderer tilbagebetaling, fordi du effektivt får en rabat på penge, du brugte. Ifølge IRS behøver du ikke betale skat af cash-back-belønninger mere end du skulle betale for den $ 50-rabat, du fik, da du købte et apparat.

Belønninger adskiller sig fra indkomst, fordi du ikke tjente dem gennem arbejde eller forretning eller modtog dem til gengæld for at foretage en investering. Du var nødt til at bruge noget for at få dem, og hvad du modtog var mindre end hvad du brugte.

En undtagelse fra reglen

Du kan være på krogen for skat, hvis du ikke foretager en bogstavelig transaktion, f.eks. Hvis en kortudsteder tilbyder dig en henvisningsbonus. Eller sig, hvis du har $ 700 til at åbne en konto, og disse penge krediteres din konto Før du nogensinde bruger kortet. Denne situation er mere sandsynlig med bankkonti end kreditkort. Uanset hvad skal disse gaver indberettes som indkomst?

”Det afhænger,” siger Chip Capelli, en revisor med kontorer i Provincetown, Massachusetts og Philadelphia. ”Teknisk set er dette renter, der betales til en kunde, så det bør rapporteres på formular 1099-INT til kunden. Jeg har set det ske, og jeg har set det ikke ske. ”

Capelli siger, at form 1099-INT er påkrævet, når den optjente rente overstiger $ 10 om et år. Selvom du ikke modtager en formular 1099-INT, skal du rapportere denne indkomst, hvis den er værd $ 10 eller mere.

Afhængigt af banken, og hvordan den klassificerer din bonus, er der også en chance for, at du muligvis modtager en 1099-MISC. Denne form er påkrævet, hvis du modtager noget i værdi over $ 600 fra en bestemt långiver. (Imidlertid vil nogle gange en långiver sende formularen ud, selvom din bonus er mindre end $ 600.) Faktisk inkluderer nogle kortudstedere advarsler i deres kontrakter om, at dette kan ske.

Hvad med erhvervskøb?

Den samme regel gælder generelt for virksomhedskreditkort, men der er noget andet at huske på med visitkort og skatter.

Måske har du en konsulentvirksomhed, og du skal rejse til en anden by for at udføre tjenester for en klient. Du bruger $ 750 i rejseomkostninger, og du opkræver udgiften på dit virksomhedskreditkort. Kreditkortselskabet siger, ”Fantastisk! Tak, fordi du bruger vores tjenester. Her er 2% kontant tilbage. "

Din virksomhed kan gå videre og lomme de $ 15 uden at indberette det som indtægt, ligesom du kunne for en personlig cash-back kreditkortbelønning. Men du kan ikke også trække udgifterne til $ 750 til turen som en forretningsudgift på din tidsplan C. Du kan kun kræve et forretningsfradrag for $ 735, for det er virkelig alt, hvad du brugte efter at have fået de 2% kontant tilbage.

”Hvis du har et forretningskreditkort, er en god tommelfingerregel, at eventuelle rabatter på disse køb trækkes fra omkostningerne, hvilket reducerer det beløb, du kan kræve som en udgift,” forklarer Capelli.

På den lyse side er der 2002-notatet fra IRS igen. Det siger, at du ikke behøver at kræve som indtægt "... modtagelse eller personlig brug af hyppige flyer miles eller andre in-kind salgsfremmende fordele, der kan tilskrives skatteyderens forretning eller officielle rejse." Med andre ord kan du personligt bruge belønninger, der er optjent på forretningskonti uden at betale skat af dem, men du bliver stadig nødt til at trække beløbet fra ethvert skattefradrag, du hævder for din virksomhed.

Kan du give disse belønninger væk?

Måske har du ikke rigtig brug for den tilbagebetaling, og du er den altruistiske slags. Måske vil du hellere give dem en gave til en velgørenhedsorganisation. Hvis du gør det, kan du kræve skattefradrag for det?

Nej, siger Capelli. ”IRS anerkender belønningspoint og miles som en gave eller en belønning fra selskabet til den enkelte. Derfor betragtes point og hyppige flyer miles, der er doneret til velgørenhed, ikke fradragsberettiget. En anden måde at se på det er, at fradragsberettiget beløb er den mindste af dagsværdien af ​​varebasis, fordi du ikke købte dem. Derfor er dette ikke et legitimt fradrag. ”

Så skatteydere pas på. Nogle kreditkortselskaber giver dig faktisk mulighed for at sende pengene til en velgørenhedsorganisation i stedet for at få dem anvendt på din kortsaldo, men IRS vil ikke lade dig afskrive gaven.

Bliv på den sikre side

Spørg en skatteprofessionel, hvis du tror, ​​du skylder skat på enhver bankkonto eller kreditkortbonus, du modtager - især hvis du får 1099 formularer fra banken eller kreditkortudstederen. Nogle gange kan det være forvirrende og svært at afgøre, om du skylder skat eller ej, men en regnskabsprofessor kan fortælle dig det helt sikkert.